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财联社4月30日讯(记者 邹俊涛)一季报显示,银行净利降幅呈现扩大趋势,多数净资产收益率(ROE)仍在回落。
Wind数据显示,截至4月29日晚,A股42家上市银行全部披露2025年一季报。其中,13家银行实现归属于母公司股东净利润同比负增长,较2024年同期多出2家。其中,厦门银行、华夏银行分别以归母净利润同比下降14.21%和14.04%,位居盈利降幅前列。
不过季报显示,剔除上述13家净利同比下降银行,A股上市银行中净利增幅为正的银行仍在70%以上,占据大头。
4月29日晚,有券商银行分析师告诉财联社记者,部分银行一季度净利润变动较大,除了一方面还是受制于息差持续收窄影响以外,另一方面还有新的因素,那就是受到债券市场波动影响。
财联社记者注意到,多家银行在报告中提到,一季度债券利率快速上行,导致债券类资产公允价值变动收益同比减少。
多家银行称债市波动拖累一季度盈利
关于一季度盈利下滑,厦门银行在报告中表示,受银行间市场资金面收紧、风险偏好提升等因素影响,债券利率快速上行,债券类资产公允价值变动收益同比减少2.24亿元;另外,受净息差同比收窄影响,利息净收入同比减少0.46亿元。
华夏银行未公开讨论盈利下滑具体原因。不过,财联社记者注意到,根据公布的财报数据,该行一季度公允价值变动损失达24.73亿元,而在2024年一季度,华夏银行此项盈利为15.20亿元。
此外,Wind数据显示,贵阳银行今年一季度归母净利润同比下降6.82%,其下滑幅度之大仅次于厦门银行和华夏银行。
贵阳银行表示,净利润同比下降主要原因,一是本行持续向实体经济让利,叠加LPR利率下行带动新发放信贷资产利率下降,以及存量资产利率调降、资产结构调整等因素,利息收入同比减少;二是受债券市场波动影响,交易性债券投资公允价值变动损益同比减少。
财报数据显示,今年一季度,贵阳银行的公允价值变动损益为-6.83亿元,较上年同期减少幅度达578.64%。
据了解,此前2024年全年债券牛市,多家上市银行披露,因投资债市收益颇丰,从而带动公司整体盈利增长。不过,“相较于去年的债券牛市,今年一季度市场明显有所降温。”前述券商银行分析师指出,如果操作不当,反而可能导致债市投资亏损。
财联社记者注意到,确实也有上市银行在今年一季度因操作得当成功保住债市投资收益。
据青岛银行一季度披露,报告期内,公司加强金融投资规模与收益监控,针对债市波动,择机进行债券止盈操作,及时锁定收益,投资及估值收益合计增加,抵销手续费收入减少的影响,带动非利息收入实现增长。
财报显示,青岛银行今年一季度的营收为40.47亿元,同比增长9.69%;实现归属于母公司股东的净利润12.58亿元,同比增长16.42%。Wind数据显示,青岛银行一季度盈利增幅位居A股上市银行中前三。
盈利增速放缓,多数银行一季度ROE指标继续回落
在净利降幅扩大趋势下,多数银行今年一季度的净资产收益率继续回落。Wind数据显示,42家上市银行中有35家披露今年一季度净资产收益率指标出现下滑。
据了解,净资产收益率(ROE)是衡量银行盈利能力的重要指标,反映了银行利用自有资本创造净利润的能力。
“从计算公式的层面看,利润增速低于净资产增速,就会导致ROE下滑。可以有分子(利润)的原因,也可能有分母(净资产变动)的原因。”星图金融研究院副院长薛洪言向财联社记者表示,导致银行ROE指标继续回落可能受到息差收窄、债市交易收入波动以及拨备计提策略的变化等多重因素影响。
薛洪言表示,尽管银行ROE变动归因复杂,但主要可能还是盈利增速下滑所致。“即今年1季度的利润增速相比去年全年的利润增速在放缓”。
Wind数据显示,今年一季报,42家上市银行中有32家归母净利润增速较2024年年报有所收窄,占比超7成。除了厦门银行、华夏银行以外,成都银行,江阴银行、苏农银行等多家银行今年一季度净利润增速较去年出现“腰斩”。
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